12月30日消息，從華為獨立四年之后，榮耀終于要上市了。
近日，榮耀通過官網發(fā)布公告稱，榮耀終端有限公司已于2024年12月28日依法整體變更為股份有限公司，公司名稱變更為“榮耀終端股份有限公司”。
榮耀終端公司自 2013 年成立以來，經歷了多次重大變革。2020 年 11 月，因特殊形勢，華為出售榮耀業(yè)務資產，使其在深圳市智信新信息技術有限公司領導下獨立運營。此后，榮耀不斷發(fā)展，在 2022 年 11 月新增 6 名股東，股東總數達到 15 家，深圳市國資委仍為絕對控股股東。2023 年 11 月，榮耀宣布以 IPO 方式進軍資本市場，并于 2024 年第四季度順利完成股份制改造，更名為 “榮耀終端股份有限公司”，為上市進程奠定堅實基礎。
榮耀在 2024 年 8 月發(fā)布聲明，明確表示公司規(guī)劃于 2024 年第四季度開啟股份制改革工作，并將在后續(xù)合適時機正式啟動 IPO 流程，且在這一進程中會按規(guī)定公開相關財務數據。
榮耀向媒體回應稱，本次股份制改造涉及公司形式及名稱變更，不影響公司的日常經營。股改完成后，榮耀將適時啟動IPO流程，進一步消息將在相應的過程中對外披露。
針對市場上一直流傳的榮耀借殼上市的傳聞，對此，榮耀方面迅速做出回應，堅定地稱公司為達成下一階段的戰(zhàn)略發(fā)展目標，將會以首發(fā)上市的方式踏入資本市場，不存在借殼上市的情況。
榮耀強調，為實現公司下一階段的戰(zhàn)略發(fā)展，榮耀將通過首發(fā)上市推動公司登陸資本市場。
早在2023年11月22日晚間，榮耀官方就發(fā)布董事會文件宣布公司將通過首次公開募股（IPO）登陸資本市場。
文件稱，“過去三年里，榮耀實現了戰(zhàn)略和業(yè)務的高速發(fā)展，整體競爭力和市場地位大幅提升，為實現公司下一階段的戰(zhàn)略發(fā)展，公司將不斷優(yōu)化股權結構，吸引多元資本進入，通過首發(fā)上市推動公司登陸資本市場。隨著公司走向公開市場的規(guī)劃逐漸啟動實施，公司董事會將按照上市標準進行調整，董事會成員逐步多元化，以適應公司在新發(fā)展階段的治理需要和監(jiān)管需要。”
今年以來，榮耀完成了多輪融資和股東調整。8月，榮耀官宣“已經獲得中國移動的投資”，其稱，“中國移動投資榮耀，是在個人及家庭終端市場創(chuàng)新上具有良好協(xié)同效應的財務投資。”今年10月，榮耀向媒體證實，中國電信、中金資本旗下基金、基石旗下基金、特發(fā)基金，以及新一輪代理商投資平臺金石星耀等已投資榮耀。榮耀方面稱，公司始終堅持公開透明的發(fā)展原則，持續(xù)推動股權結構多元化。
截至發(fā)稿，企查查顯示榮耀股東數量已增加至23位，注冊資本為322.4億元。
榮耀后續(xù)IPO的估值也備受關注。今年8月，市場上曾傳出一份榮耀Pre-IPO融資計劃，顯示該公司當時估值為2000億元，但這份計劃未獲榮耀方面證實。
作為對比，目前國內已上市的手機廠商中，小米集團目前的市值為8570億港元（約合人民幣8058億元），傳音控股的市值為1064億元。這兩家企業(yè)的市值表現也為市場對榮耀上市后的估值預期提供了一定的參考和對比維度。
圖片
華為剝離榮耀屬無奈之舉。任正非在送別榮耀時曾表示，“分布在170個國家的代理商、分銷商，因渠道沒有水而干枯，會導致幾百萬人失業(yè)；供應商也因為我們不能采購，而貨物積壓，銷售下滑，拖累股市。他們有什么錯，我們?yōu)槭裁床荒艹袚恍奚銈兙褪侨ヅc他們同甘共苦的，使干枯的渠道在水源未斷時，補充滿流水。”
Canalys數據顯示，今年三季度，榮耀在中國手機市場的份額為15%，排名僅次于vivo和華為。同期在中國市場600美元以上的價位段中，榮耀的份額為5%，排在蘋果和華為之后。
榮耀完成股份制改造并啟動 IPO，是重要里程碑，也是新起點。面對機遇與挑戰(zhàn)，榮耀應發(fā)揮優(yōu)勢，應對挑戰(zhàn)，實現可持續(xù)發(fā)展，成為資本市場明星企業(yè)，為股東、消費者和社會創(chuàng)造更大價值。相信榮耀未來將在智能手機及智能終端領域創(chuàng)造更多輝煌，為行業(yè)發(fā)展做出更大貢獻。
股改完成對榮耀的意義
公司治理結構優(yōu)化
股份制改造使榮耀的公司治理結構更加完善，明確了股東的權利和義務，提高了決策效率，有助于吸引更多優(yōu)秀人才，提升公司管理水平，為公司長期穩(wěn)定發(fā)展提供制度保障。
增強融資能力
股改是榮耀走向資本市場的關鍵一步，完成后可通過 IPO 及后續(xù)資本市場運作，如增發(fā)股票、發(fā)行債券等方式，拓寬融資渠道，為研發(fā)、生產、市場拓展等業(yè)務提供充足資金支持，助力企業(yè)快速發(fā)展。
提升品牌形象
上市是企業(yè)實力和發(fā)展?jié)摿Φ捏w現，榮耀股改完成并啟動 IPO，向市場傳遞積極信號，展示公司發(fā)展信心和實力，提升品牌知名度與美譽度，增強消費者、合作伙伴和投資者對其信任與認可。
榮耀面臨的機遇
5G 與物聯(lián)網時代機遇
5G 技術普及和物聯(lián)網發(fā)展，為智能手機及智能終端設備帶來廣闊市場空間。榮耀可利用自身技術積累和創(chuàng)新能力，推出更多支持 5G 和物聯(lián)網功能產品，拓展智能穿戴、智能家居、智能辦公等領域，打造萬物互聯(lián)智能生態(tài)，創(chuàng)造新增長點。
消費升級與市場需求
消費者對智能手機等電子產品需求不斷升級，注重品質、性能、拍照、續(xù)航及個性化體驗。榮耀注重產品研發(fā)與創(chuàng)新，能精準把握市場趨勢，滿足消費者需求，推出高品質、差異化產品，提高市場份額和競爭力。
行業(yè)整合與競爭格局變化
智能手機行業(yè)競爭激烈，正經歷整合期，部分競爭力弱的企業(yè)被淘汰，市場份額向頭部企業(yè)集中。榮耀憑借品牌影響力、技術實力和市場基礎，有望在行業(yè)整合中脫穎而出，與頭部企業(yè)競爭合作，實現互利共贏。
榮耀面臨的挑戰(zhàn)
市場競爭加劇
智能手機市場頭部企業(yè)憑借技術、品牌、渠道等優(yōu)勢占據較大份額，競爭激烈。榮耀需面對國內外品牌競爭壓力，在產品創(chuàng)新、品質提升、成本控制、營銷推廣等方面持續(xù)發(fā)力，提升核心競爭力，保持和擴大市場份額。
技術創(chuàng)新壓力
科技行業(yè)技術更新?lián)Q代快，消費者對新技術需求高。榮耀需加大研發(fā)投入，突破芯片、影像、快充、折疊屏等關鍵技術，實現技術領先，否則將在市場競爭中處于劣勢。
宏觀經濟環(huán)境與政策風險
全球宏觀經濟形勢復雜多變，不穩(wěn)定因素多，影響消費者購買力和企業(yè)市場策略。同時，行業(yè)政策法規(guī)變化影響榮耀發(fā)展，如貿易摩擦、技術出口管制等，增加企業(yè)運營風險和不確定性。
榮耀 IPO 后的市場展望
財務狀況與盈利能力
股改完成后，榮耀財務透明度提高，投資者可通過財務報表評估經營狀況和盈利能力。榮耀需保持良好財務狀況，合理控制成本費用，提升盈利能力，為股東創(chuàng)造價值，穩(wěn)定股價。
業(yè)務拓展與戰(zhàn)略合作
榮耀可利用資本市場資金和資源，拓展國內外市場，加強與運營商、供應商、零售商及其他企業(yè)戰(zhàn)略合作，拓展業(yè)務領域，完善產業(yè)布局，實現協(xié)同發(fā)展。
估值與投資者回報
市場傳聞榮耀 Pre - IPO 融資估值達 2000 億元，IPO 后估值受市場環(huán)境、行業(yè)競爭、企業(yè)業(yè)績等多種因素影響。榮耀需努力提升業(yè)績和競爭力，實現估值提升，為投資者帶來豐厚回報，吸引長期資金支持。
榮耀完成股份制改造并啟動 IPO，是重要里程碑，也是新起點。面對機遇與挑戰(zhàn)，榮耀應發(fā)揮優(yōu)勢，應對挑戰(zhàn)，實現可持續(xù)發(fā)展，成為資本市場明星企業(yè)，為股東、消費者和社會創(chuàng)造更大價值。相信榮耀未來將在智能手機及智能終端領域創(chuàng)造更多輝煌，為行業(yè)發(fā)展做出更大貢獻。
